AI短剧概念持续上扬
机构建议聚焦四条主线
◎记者 李雨琪
11月13日 ，A股市场延续震荡调整 ，沪指在红利资产支撑下相对抗跌。截至收盘，上证指数报3634.35点，跌0.59%；深证成指报10968.79点 ，跌2.05%；创业板指报2426.08点 ，跌3.32%；科创综指报1516.41点，跌2.74% 。沪深北三市全天成交16671亿元 。
从昨日盘面来看 ，科技权重股下挫仍是拖累指数走弱的核心因素 ，资金避险特征突出。
近期，AI短剧概念持续站上风口。传媒板块在经历前一个交易日的短暂调整后 ，昨日再度走出独立行情 ，文投控股（维权）开盘秒涨停，收获5天4板 。此外 ，幸福蓝海 、横店影视 、凯撒文化（维权）、金逸影视等多只个股涨停 。
传媒板块近期迎来多重利好催化。基本面上 ，据中信证券研报梳理，2026年第三季度 ，传媒行业营业收入同比增长4.25% ，毛利润同比增长6.64% 。相较半年报，行业更值得关注的变化在于AI应用持续深化，商业价值开始由生产提效向业务收入、内容创新及平台变现拓展 。
从用户侧来看 ，市场研究机构QuestMobile日前发布的《中国移动互联网秋季大报告》显示 ，2026年9月，短剧视频 、短视频App行业总使用时长净增量分别达到133.29亿小时和57.17亿小时 ，分别位列时长增长赛道Top1和Top2。短剧视频 、短视频已成为移动互联网使用时长增长的核心引擎 ，截至2026年9月，增长贡献率达到111.5% 。
从市场空间来看 ，据DataEye研究院数据 ，2025年国内微短剧及漫剧市场规模达1000亿元，同比增长98% ，2026年预计突破1210亿元 。其中 ，AI短剧及漫剧规模有望超过400亿元，占比约33.1%。
与此同时 ，短剧出海也迎来爆发期 。日前发布的《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》显示：2026年 ，中国以外的海外微短剧市场规模将超过60亿美元，较2025年同比增长67%；2026年1至9月，海外市场下载量前十的微短剧App均为中国背景 。
国泰海通证券研报认为 ，AI正在重构影视生产全流程 ，推动内容供给扩张及海外市场渗透。随着制作门槛降低，优质IP、创意及流量的价值将进一步凸显 ，产业链价值有望向IP与平台两端转移 。
投资方向上 ，南京证券传媒团队发布研报称，建议关注四条核心主线：一是关注有新产品持续推出 、业绩稳定增长的公司；二是AI漫剧推动影视院线行情 ，关注后续春节档有在手或参投头部影片的公司及有AI漫剧布局的公司；三是国内广告营销公司正在加速推动AI Agent的应用落地；四是随着模型能力边际持续提升 ，持续跟踪生成式AI技术应用落地情况 。
